事实上，近阶段行情最大特点还是板块的轮动。就以昨天领涨的有色、钢铁来看，依然是前期资金蛰伏之后的再次爆发。有色金属板块昨天整体涨幅达到6.68%，钢铁板块整体涨幅5.37%。据统计，自7月6日以来，有色金属板块期间涨幅已近48%，钢铁板块期间涨幅也接近40%，均强于同期大盘的表现。其中有色金属板块中的山东黄金周一涨停，价格已经超过百元大关，包头铝业、中国铝业、中金黄金、驰宏锌锗等品种也相当强势。钢铁板块中，广钢股份、新华股份、柳钢股份、马钢股份、济南钢铁等品种领涨格局也十分明显。正是由于热点板块此起彼伏衔接有序，使得市场人气始终得以保持，从而不断推动大盘向上攀升。

基金二季度重仓股机械板块涨幅较小。我们知道，机械行业景气度依然较高，机构二季度持股较大，本轮行情启动以来，明显落后于银行、地产板块。我们认为，上海机电、振华港机、沈阳机床等可以逢低关注。

    故大盘调整正是投资者调仓的机会，就目前来看，人民币资产股面临着较大的估值压力以及获利盘的压力，短期内可能会有所反复，投资者可以获利套现。同时，将重点放在新近出现的有色金属、钢铁股等低估值品种，其中对于拥有较强的资产整合预期的钢铁股、有色金属股以及电力股可以低吸持有，比如说锡业股份、酒钢宏兴、安阳钢铁以及国电电力、西昌电力等品种。与此同时，对于可再生能源品种的银星能源、华仪电气、轻工机械、闽东电力等品种也可跟踪。另外，值得提出的是，近期屡屡公布收购优质资产的个股也可纳入到自选股范围，比如说中集集团、德美化工、浙江龙盛、岷江水电等品种。(渤海投资 秦洪)